2025年10月14日 星期二
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能源市场对我国碳交易市场的不对称传导效应 ——基于NARDL模型的实证分析
作者:朱 涵 耿爱欣
作者单位:南京林业大学
【摘    要】随着我国碳交易市场的迅速发展,覆盖企业范围逐渐扩大,碳交易市场与能源市场的联系也愈加紧密。本文利用非线性自回归分布滞后(NARDL)模型,研究了传统能源和清洁能源市场对我国碳交易市场的不对称传导效应。结果表明,整体能源市场与我国碳排放交易市场之间存在显著的长期不对称关系。具体来说,传统能源价格上涨对碳价的影响大于其下跌带来的影响,其中,煤炭价格上涨会引起碳价上涨,且其影响最大,其次是石油和天然气;清洁能源市场指数总体与碳价呈现负相关关系,并且其上涨对碳价的影响小于下跌带来的影响。本文进一步讨论了我国碳交易市场建设的优化方向并提出对策建议。
【关键词】碳排放权价格;能源市场;清洁能源;传统能源

【中图分类号】 F416.2       【文献标识码】 A         【文章编号】1672-2949(2025)09-0178-05

作者简介:朱涵(1999-),女,汉族,江苏宜兴人,南京林业大学硕士研究生,研究方向为碳金融;耿爱欣(1993-),女,汉族,山东诸城人,博士,南京林业大学讲师,研究方向为气候变化与林产品替代减排。
文章著录格式:朱涵,耿爱欣. 能源市场对我国碳交易市场的不对称传导效应——基于NARDL模型的实证分析 [J]. 时代经贸,2025(9):178-182

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